Σύνθετα Αμοιβαία Κεφάλαια

Τα Σύνθετα Αμοιβαία Κεφάλαια αποτελούν ένα εξαιρετικά προηγμένο είδος επενδυτικού οργανισμού στον χώρο των χρηματοοικονομικών αγορών. Σε αυτά τα κεφάλαια εφαρμόζεται μια διαχείριση, βασισμένη σε μαθηματικούς τύπους. Με στόχο την επίτευξη προκαθορισμένης απόδοσης κατά τη λήξη τους. Αυτό περιλαμβάνει τη διακράτηση των απαραίτητων στοιχείων του ενεργητικού που απαιτούνται για την επίτευξη του στόχου τους. Η προκαθορισμένη απόδοση αναφέρεται σε ορισμένο αριθμό σεναρίων. Τα οποία βασίζονται στην αξία των υποκείμενων στοιχείων και προσφέρουν στους μεριδιούχους διαφορετικές αποδόσεις ανά σενάριο.

Κατά τη διάρκεια ισχύος του αμοιβαίου κεφαλαίου, οι μεριδιούχοι δεν επιτρέπεται να εκτίθενται σε περισσότερα του ενός σεναρίου απόδοσης. Με το μέγιστο ποσοστό απώλειας να μην υπερβαίνει το εκατό τοις εκατό (100%) της αρχικής τιμής διάθεσης του μεριδίου. Αυτό το όριο επιβάλλεται ανεξάρτητα από τυχόν μεταβολές που επιφέρει η απόδοση ενός υποκείμενου στοιχείου ενεργητικού στο προφίλ απόδοσης του αμοιβαίου κεφαλαίου, κατά τη μετάβαση από ένα σενάριο απόδοσης σε ένα άλλο.

Στο ενημερωτικό δελτίο του αμοιβαίου κεφαλαίου θα βρείτε πλήρη στοιχεία σχετικά με την επενδυτική πολιτική του. Τα υποκείμενα στοιχεία ενεργητικού και τους μαθηματικούς τύπους για τα επιμέρους σενάρια απόδοσης. Είναι σημαντικό να αντιλαμβάνονται οι μεριδιούχοι ότι τα σενάρια απόδοσης ισχύουν στη λήξη τους. Και, επομένως, όσοι μεριδιούχοι αποφασίσουν να αποσύρουν τα μερίδιά τους πριν από τη λήξη του αμοιβαίου κεφαλαίου, ενδέχεται να υποστούν σημαντικές απώλειες. Τα σύνθετα αμοιβαία αντιπροσωπεύουν μια πιο προηγμένη κατηγορία αμοιβαίων κεφαλαίων. Που ως αμοιβαία σχεδιάζονται και λειτουργούν για επενδυτές που αναζητούν περισσότερη πολυπλοκότητα και ποικιλομορφία στο χαρτοφυλάκιό τους. Αυτά τα κεφάλαια διαχειρίζονται ενεργητικά και επενδύουν σε διάφορα είδη ενεργητικών, όπως μετοχές, ομόλογα, εναλλακτικές επενδύσεις και άλλα.

Τα κύρια χαρακτηριστικά και οφελη των σύνθετων αμοιβαίων κεφαλαίων

• Ποικιλομορφία Ενεργητικού: Τα Σύνθετα Αμοιβαία Κεφάλαια επενδύουν σε διάφορα είδη ενεργητικών, συμπεριλαμβανομένων μετοχών, ομολόγων, ακινήτων, αγαθών. Και ακόμα και εναλλακτικών επενδύσεων όπως hedge funds ή private equity. Αυτή η πολυπλοκότητα δίνει τη δυνατότητα στους επενδυτές να διαχειρίζονται το ρίσκο και να αποκομίζουν αποδόσεις από διάφορες πηγές. Αυτή η διαφοροποίηση μπορεί να μειώσει τον κίνδυνο που συνδέεται με την επένδυση σε έναν τύπο ενεργητικού.
• Ενεργητική Διαχείριση: Τα Σύνθετα Αμοιβαία Κεφάλαια χαρακτηρίζονται από ενεργητική διαχείριση. Όπου οι διαχειριστές τους πραγματοποιούν συχνές αγορές και πωλήσεις στοιχείων ενεργητικού. Αυτό γίνεται με σκοπό την εκμετάλλευση ευκαιριών και την προστασία του κεφαλαίου των επενδυτών. Οι διαχειριστές αυτών των κεφαλαίων πρέπει να διαθέτουν υψηλές δεξιότητες ανάλυσης και πρόβλεψης των αγορών ώστε να επιτύχουν τους στόχους απόδοσης.
• Υψηλότερο Κόστος: Λόγω της ενεργητικής διαχείρισης και της πολυπλοκότητας των επενδύσεων, τα Σύνθετα Αμοιβαία Κεφάλαια συνήθως χρεώνονται με υψηλότερα τέλη διαχείρισης σε σύγκριση με άλλα αμοιβαία κεφάλαια. Αυτό το κόστος αντιστοιχεί στην προσθήκη αξίας από την ενεργητική διαχείριση των επενδύσεων και την ποικιλομορφία του χαρτοφυλακίου.

Συνεπώς τα προσδοκώμενα οφέλη περιλαμβάνουν την διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου, την εκμετάλλευση ευκαιριών από διάφορες αγορές και ενεργητικά, καθώς και την επαγγελματική διαχείριση του ρίσκου. Ωστόσο, οι επενδυτές πρέπει να είναι ενήμεροι για το υψηλότερο κόστος διαχείρισης. Και να συμβουλεύονται επαγγελματίες διαχειριστές ή χρηματοοικονομικούς συμβούλους ,πριν αποφασίσουν να επενδύσουν σε αυτά τα προηγμένα αμοιβαία κεφάλαια. Προκειμένου να αξιολογήσουν εάν ανταποκρίνονται στις ατομικές τους ανάγκες και στόχους επενδύσεων.